Маржинальна торгівля криптовалютами: інструмент ризику та можливостей

Занурюючись у торгівлю криптовалютою, трейдери приходять до висновку, що більші угоди можуть потенційно підвищити прибуток. Але якщо коштів на депозит на велику суму недостатньо, можна звернутися до такого інструменту як маржинальна торгівля.

Маржинальна торгівля криптовалютою передбачає використання як власних, а й позикових коштів. Це дозволяє багаторазово підвищити розмір ордера.

Тому OBOZREVATEL розбирався, як працює такий інструмент та як можна знизити ризики при маржинальній торгівлі.

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля прийшла до криптотрейдингу зі світу традиційних фінансів і давно знайома учасникам фондових ринків. Їх принципи аналогічні, лише з тією відмінністю, що криптовалютні активи є волатильнішими за фіатні, що пов'язано як з вищими ризиками, так і з можливістю отримати більш високий прибуток.

Така торгівля відбувається на майданчиках, які позичають кошти своїм клієнтам для укладання угод. Розмір позики безпосередньо залежить від заставної суми – маржі та кредитного плеча.

Кредитним плечем, або левериджем, називають співвідношення маржі та позикових коштів. Воно показує, у скільки разів кредит перевищує власні кошти інвестора.

Кредитне плече може змінюватись і позначається х2, х5, х10 і тд. Зокрема, для користувачів однієї з найбільших європейських централізованих криптобірж родом з України WhiteBIT доступне кредитне плече від x1 до x20.

Наприклад, якщо трейдер має 1 BTC, то кредитне плече х10 дасть можливість укладати угоди на 10 BTC. При цьому його власні активи є забезпеченням для кредитних коштів на час відкриття позиції на біржі.

Принципи маржинальної торгівлі: маржин-кол та ліквідація

На величину ордера впливає сума особистих коштів на маржинальному балансі, який використовується для забезпечення діяльності трейдера. Після закриття позиції на балансі відбиваються прибуток чи збиток.

У тому випадку, якщо в результаті понесених збитків сума маржі опускається нижче за мінімальний рівень, трейдер отримує маржин-кол. Це повідомлення про збиткову позицію, яка може бути ліквідована, тобто примусово закрита із втратою застави.

Щоб уникнути втрати коштів, необхідно або зменшити позицію (не виключаючи її самостійне закриття), або поповнити маржинальний баланс – це дозволить вийти з маржин-кола. Щоб не допустити маржин-кол, слід ретельно відстежувати ситуацію на ринку.

Але якщо позиція трейдера виявиться вдалою, він отримає весь прибуток повністю за вирахуванням комісії за надане плече. WhiteBIT пропонує своїм клієнтам одні із найнижчих комісій на ринку – вони не перевищують 0,1%.

При цьому для тих, хто придбає нативний токен біржі WBT, комісії можуть скасувати зовсім. Клієнти, які тримають WBT на Основному балансі біржі, отримають знижки до 90% на комісію тейкера та до 100% на комісію мейкера. Також комісії мейкера скасують для тих, хто переведе не менше 200 WBT у холдинг.

Види маржинальної торгівлі

Залежно від того, як використовується маржа, її поділяють на:

• ізольовану – коли кожної позиції створюється окремий маржинальний рахунок, тому ліквідація однієї ставки не зачіпає інші;
• кросс-маржа – коли різні позиції забезпечуються коштами одному рахунку, тому вдалі позиції можуть перекривати збиткові. Таким чином, крос-маржа є більш гнучким інструментом.

При цьому варто відзначити, що клієнти WhiteBIT можуть скористатися крос-маржинальним рахунком для забезпечення своїх позицій. Наприклад, якщо на балансі є ETH, ця криптовалюта може використовуватися для забезпечення торгової пари BTC/USDT.

Правила маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля не лише дозволяє примножити прибуток при обмежених коштах, але й пов'язана з ризиками. Щоб не втратити свою криптовалюту, слід дотримуватись кількох правил:

Стежити за трендами

Запорука успішної торгівлі – робота з трендами та циклами на крипторинку. Саме вони визначають рухи курсу активу в той чи інший бік.

Розрізняють три тренди: бичачий (ринок росте), ведмежий (ринок падає) та бічний (відсутність яскраво вираженої динаміки). Причому більші цикли можуть включати локальні тренди.

Оцінювати ситуацію на ринку за останніми досить ризиковано - вони менш передбачувані і більш схильні до впливу ззовні. Тому позиції досвідчених учасників ринку ґрунтуються на довгострокових трендах.

Обмежити кредитне плече

Тільки освоюючи торгівлю з кредитом, слід обмежитися плечем у х1, х2 чи х3. І хоча на ринку можна зустріти криптобіржі, які пропонують плече до х20, оптимальним варіантом буде не більше х5.

Підстрахування

Якщо ордер стає збитковим, досвідчені трейдери зазвичай його скорочують, відкриваючи протилежну позицію. Або можна відкрити позицію у менш волатильному активі.

Також раніше OBOZREVATEL повідомляв, як за допомогою технічного та фундаментального аналізу можна сформувати успішну торгову стратегію. Яка між ними різниця та як трейдери можуть прогнозувати ціну того чи іншого активу, читайте у матеріалі на нашому сайті.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі Obozrevatel та у Viber. Не ведіться на фейки!