Маржинальная торговля криптовалютой: преимущества и недостатки

Криптовалюты известны своей волатильностью – то есть, этот класс активов подвержен резким и значительным ценовым колебаниям. Кто-то считает это недостатком виртуальных монет и токенов, но это также дает криптотрейдерам возможность зарабатывать даже на падении курса. Для этого они используют такой инструмент, как маржинальная торговля.

OBOZ.UA разобрался, как работает маржинальная торговля, какие у нее преимущества и недостатки, а также почему те, кто интересуется криптоторговлей, часто слышат о ликвидации на рынке.

Главные принципы маржинальной торговли

Главной особенностью маржинальной торговли является использование заемных средств криптобиржи. Платформа предоставляет клиенту биткоины, "эфир" или любые другие доступные на бирже цифровые активы не просто так, а под залог его собственных средств, что гарантирует выполнение им долговых обязательств. Эти средства называются маржой.

Чем большим объемом средств пользователь располагает – тем большую прибыль он может получить от сделки. Кроме того, это дает ему возможность применять разные торговые стратегии.

Биржа за эту услугу берет комиссию – ежедневную плату за использование заемных средств. Одни из самых выгодных условий предлагает одна из крупнейших европейских криптовалютных бирж с украинскими корнями WhiteBIT – 0,0585% за один день использования биржевых средств (причем плата взимается только если сделка состоялась, то есть если вы приобрели или продали криптовалюту).

Соотношение собственного капитала трейдера к ссуде называют кредитным плечом (левередж) - оно обозначается через "х". Например, плечо 2х позволяет открыть позицию, вдвое большую, чем у трейдера (то есть, в таком случае она на 50% будет состоять из его фсобственного капитала и на 50% – из средств биржи).

Различные криптобиржи предлагают разное кредитное плечо. К примеру, пользователи WhiteBIT могут использовать для маржинальной торговли плечо от 1х до 10х, то есть это дает им возможность увеличить собственную позицию до 10 раз.

Какая бывает маржинальная торговля?

В зависимости от того, какая криптовалюта трейдера используется для обеспечения открытой им маржинальной позиции, такая торговля делится на:

• изолированную – когда для каждой позиции создается отдельный маржинальный счет;
• кроссмаржинальный – когда все открытые позиции обеспечиваются с одного счета (например, если позиция открыта в Bitcoin, для ее обеспечения может использоваться Ethereum, Solana или любая другая криптовалюта).

Кроссмаржинальный (перекрестный) счет считается более гибким инструментом, поскольку позволяет перекрывать убыточные позиции более удачными. Таким образом, это избавляет их от ликвидации.

Как мы уже писали ранее, ликвидация – это принудительное закрытие торговой позиции трейдера. Это возможно, если его прогноз окажется неверным и курс актива вернется в невыгодном направлении.

В случае ликвидации трейдер может лишиться не только заемных средств, но и залога. Чтобы предотвратить это, существует маржин-колл. Это автоматическое сообщение, которое появляется, если залог трейдера оказывается слишком малым по сравнению с внезапным ростом риска.

Это означает, что ему необходимо либо увеличить залог, либо закрыть (частично или полностью) убыточную позицию. Чтобы этого не допустить, следует использовать stop-loss и тщательно отслеживать ситуацию на рынке, например, с помощью price alerts (уведомления об изменении цен на выбранный актив).

Позиции на рынке: "длинные" и "короткие"

Другой важной особенностью маржинальной торговли есть ее способность приносить прибыль даже при падении цены на актив. Чтобы понять, как работает этот механизм, необходимо разобраться в "длинных" и "коротких" позициях.

Самыми распространенными и понятными для новичков являются Long, или "длинные" позиции. Это "традиционная" торговля, когда трейдер покупает актив с целью получения прибыли от роста его цены.

Short, или "короткие", позиции открываются с целью получения прибыли от снижения текущего курса: трейдер фактически ссужает актив у биржи и продает его по текущей цене. Через некоторое время он покупает этот же актив, но уже по сниженному курсу и возвращает долг бирже, которая также взимает за эту услугу процент, остальные же трейдер оставляет себе.

Достоинства и недостатки маржинальной торговли

Подытоживая, можно отметить следующие очевидные преимущества маржинальной торговли:

• возможность значительно увеличить свои позиции (а значит – и потенциальную прибыль) благодаря кредитному плечу;

• диверсификация – торговля с плечом позволяет распределить риск по разным активам, не требуя для этого значительных первоначальных инвестиций;
• возможность получать прибыль при падении курса

Но, несмотря на преимущества, не стоит забывать и о недостатках маржинальной торговли. Главным из них является повышенный риск, поскольку убытки трейдера могут превысить его первоначальные инвестиции.

Только проверенная информация у нас в Telegram-канале OBOZ.UA и в Viber. Не ведитесь на фейки!