Не торгівлею єдиною: кому підходять децентралізовані криптобіржі та як на них заробляють

Криптовалютні біржі поділяються на централізовані (CEX) та децентралізовані (DEX). І хоча останні є молодшим явищем, вони вже встигли заявити про себе та заручитися прихильниками.

На цьому тлі OBOZREVATEL розібрався в обставинах та причинах появи DEX, а також перевагах та подальших перспективах децентралізованих криптобірж.

Історія DEX

Децентралізовані криптобіржі почали з'являтися у 2014 році у відповідь на централізацію криптоіндустрії. Першопрохідниками у цьому напрямі були NXT, Counterparty та Block DX.

Появі DEX передували кілька зламів централізованих криптобірж. Найбільшим із них став інцидент із японською Mt.Gox, наслідки якого спільнота відчуває і донині.

У квітні 2011 року з платформи зникли 850 тис. біткоїнів загальною вартістю понад $8,75 млн за курсом на той момент, через що курс BTC впав з $32 до 1 цента. Майданчик так і не зміг оговтатися після того, що сталося, і у 2014 році оголосив себе банкрутом.

Недовіра до централізованих майданчиків підштовхнула індустрію шукати альтернативу, якою стали DEX. Їхній розквіт припав на 2017-2018 роки і був пов'язаний з бумом ICO (іnitial coin offering) – появою тисяч нових криптоактивів.

Такі токени підтримували переважно стандарт ERC-20, який використовується для створення токенів на блокчейні Ethereum, тому працювали в цій мережі. Стартапи обирали саме децентралізовані біржі, оскільки у таких майданчиків менше вимог до монет і токенів, що розміщуються.

Але справжня популярність DEX прийшла після появи технології AMM (Automated Market Maker, або автоматичного маректмейкера). Вона передбачає три основні особливості:

• заміну традиційної книги ордерів для укладання угод на пули ліквідності з пар активів;

• ціни розраховуються за математичною формулою виходячи із співвідношення активів у пулі;
• транзакції виконуються через смарт-контракти, що вирішило проблему зі швидкістю.

Варто зазначити, що саме за такими принципами працює і децентралізована криптобіржа WhiteSwap, що надає інфраструктуру для обміну активами та розподіляє їх у руках користувачів.

При цьому постачальником ліквідності в системі може виступити кожен користувач, за що отримуватиме у нагороду частину комісії за угоди пропорційно своїй частці в пулі. Таким чином, розміщуючи активи, сумісні з блокчейнами, що підтримуються DEX, користувач починає отримувати пасивний дохід. WhiteSwap підтримує Ethereum, Polygon та Tron, що пропонують безліч пулів ліквідності.

Крім того, надаючи ліквідність, користувачі біржі можуть отримати governance токени, або токени управління, WSD, що дозволить їм брати участь у розвитку спільноти WhiteSwap. Також токен можна придбати на біржі WhiteBIT, до екосистеми якої входить DEX WhiteSwap.

Переваги децентралізованих бірж

Справедливо буде зазначити, що DEX не такі популярні, як централізовані торгові майданчики, чому є пояснення: вужчий інструментарій для трейдерів, менший пул ліквідності та незворотність схвалених транзакцій. Але ці недоліки компенсуються такими перевагами:

• Збереження активів

Одна з головних відмінностей DEX від CEX полягає в тому, що кошти користувачів зберігаються на їхніх власних гаманцях, які вони тільки підключають до інфраструктури платформи.

• Анонімність

Іншою важливою особливістю DEX є анонімність клієнтів. Для укладання угод їм не потрібно проходити реєстрацію та процедуру KYC (know your customer), верифікуючи свою особу. Така біржа фактично служить не посередником, а мостом між покупцем та продавцем.

• Захист від кібератак

Оскільки децентралізовані біржі не зберігають активи клієнтів, вони менш вразливі до хакерських атак. Але якщо така платформа і буде зламана, то загроза постане лише перед постачальниками ліквідності.

• Різноманітність токенів

На відміну від централізованих бірж, які самостійно перевіряють токени перед лістингом та забезпечують їх відповідність місцевим правилам, DEX додає будь-які токени, випущені на їхньому "рідному" блокчейні. Таким чином, торгові пари на таких торгових майданчиках, як правило, значно різноманітніші.

• Низький поріг для входу

Ще одна перевага децентралізованих майданчиків полягає в тому, що створити аккаунт і укладати угоди може навіть людина, яка не має великих сум у крипті. Для цього необхідно лише внести в криптогаманець активи для подальшої торгівлі та оплати комісій.

Подальші перспективи децентралізованих бірж

Хоча децентралізовані біржі поступаються централізованим торговим майданчикам за популярністю, вони заслужили на визнання мільйонів клієнтів по всьому світу і залучили багатомільярдні інвестиції. Тепер вони є невід'ємною частиною DeFi (галузь децентралізованих фінансів) та криптоіндустрії загалом.

Варто зазначити, деякі CEX запустили власні децентралізовані біржі. Так і криптобіржа WhiteBIT запустила свій автоматизований маркет-мейкер WhiteSwap, дозволивши користувачам обмінювати криптовалюту та отримувати пасивний дохід від розміщення активів у пулах ліквідності.

При цьому слід враховувати, що саме DEX містять принципи децентралізації, що були від самого початку закладені в блокчейн. Самі майданчики постійно допрацьовуються, роблячи свій інтерфейс зручнішим. З огляду на це та на розвиток DeFi-галузі, згодом недоліки DEX можуть зникнути.

Також OBOZREVATEL повідомляв, що WhiteBIT запустила тест власного блокчейну. Це дозволить біржі вдосконалити свій продукт та забезпечити користувачам надійність, швидкість та низькі комісії у безпечному середовищі.

Тільки перевірена інформація у нас у Telegram-каналі Obozrevatel та Viber . Чи не ведіться на фейки!