Торгівля біткоїном без біткоїну: особливості та підводні камені криптовалютних ф'ючерсів

З моменту своєї появи торгівля криптовалютою перейняла чимало інструментів, що вже існували у традиційній фінансовій системі. Один із них – ф'ючерсні контракти, які дають можливість отримувати прибуток навіть за падіння ринку.

Такі контракти дають змогу отримувати прибуток від торгівлі криптовалютою, якою фактично трейдер не володіє.

OBOZ.UA розібрався, як це можливо, а також які ще переваги та недоліки можуть приховуватись у такому інструменті торгівлі криптовалютами.

Криптоф'ючерси: особливості інструменту

Ф'ючерсами на криптовалюту називають контракти на купівлю або продаж активу у певний момент часу та за заздалегідь обумовленою ціною. У момент закінчення контракту сторони повинні виконати зобов'язання, попри ринкову ціну активу в цей момент. Оскільки сторони таких контрактів купують/продають не сам актив, а можливість купити/продати його в майбутньому, ф'ючерси називають похідними фінансовими інструментами (деривативами).

На відміну від спотової та маржинальної торгівлі, торгуючи ф'ючерсами, трейдеру не потрібно володіти активом, щоб заробляти на коливаннях за його ціною. Торгуючи похідними фінансовими інструментами, трейдер може убезпечити себе у разі падіння ціни активу та захистити свій портфель від високої волатильності ринку.

Ф'ючерсні контракти на криптовалюту: які бувають

Залежно від параметрів ф'ючерси на криптовалюту можна поділити на кілька категорій.

Стандартні та безстрокові

Стандартні ф'ючерсні контракти припиняють свою дію після дати експірації (погашення). Безстрокові дати експірації не мають, тому ними можна торгувати постійно.

Поставні та розрахункові

Стандартні ф'ючерси можна розділити на поставні та розрахункові. За умовами поставного у заздалегідь обумовлений день продавець повинен передати актив покупцю, який зобов'язується заплатити за це фіксовану ціну.

Розрахункові дозволяють замість передачі активу розрахувати різницю між ціною купівлі контракту та його ціною виконання на дату експірації. Тобто якщо курс активу впав, то продавець компенсує покупцю різницю і навпаки, якщо актив зросте в ціні. Тому продавцю необов'язково мати сам актив на продаж.

Безстрокові ф'ючерси

Безстроковий договір – це вид ф'ючерсного договору, що не має фіксованого часу виконання. Це означає, що трейдер може залишити свою позицію відкритою стільки часу, скільки потрібно.

Безстрокові ф'ючерси криптовалют схожі на механіку маржинальної торгівлі: користувач може відкривати позиції Long (на підвищення ціни) та Short (на падіння ціни) та використовувати кредитне плече. Головна відмінність у тому, що користувачі сплачують комісію за використання позикових коштів не на біржі, а один одному.

Ставка фінансування (Funding rate) є коефіцієнт різниці між спотовим ринком і ф'ючерсним ринком. Ця ставка може бути як позитивною, і негативною, залежно від поточної ситуації над ринком. Нарахування відбувається щовісім годин для всіх активних позицій.

З чого складаються ф'ючерси на криптовалюту?

Кожен криптоф'ючерс містить низку необхідних атрибутів:

• назва, тикер, розмір та тип контракту;
• термін дії (якщо він є);
• базовий актив визначає вартість;
• кредитне плече;
• валюта розрахунків.

Переваги та недоліки ф'ючерсної торгівлі

Багато криптотрейдерів вже оцінили можливості, які відкриваються завдяки використанню ф'ючерсної торгівлі. До її переваг можна віднести:

• низький поріг для входу – наприклад, мінімальний розмір такого контракту WhiteBIT становить 5,05 USDT;

• комісії – угоди користувачів оподатковуються нижче комісіями, ніж при спотовій та маржинальній торгівлі (0,035% для тейкера та 0,01% для мейкера на WhiteBIT);
• можливість отримувати прибуток як від зростання, і від падіння курсу криптоактивів;
• використання кредитного плеча може значно розширити інвестиційні можливості;
• можливість для хеджування інвестиційного портфеля та диверсифікації ризиків.

До мінусів можна віднести відомі властивості криптовалют: високу волатильність, що може робити їхній курс мало передбачуваним, зростання ризиків при використанні кредитного плеча. А також трейдер зобов'язаний передати актив другій стороні під час закінчення терміну дії контракту за заздалегідь обумовленою ціною, навіть якщо ринкова ціна зараз вигідніша.

Де торгувати ф'ючерсами на біткоїн

Сьогоднішній вибір платформ та сервісів, які дозволяють торгувати ф'ючерсними контрактами на біткоїни, як ніколи великий. І він продовжує рости разом із популярністю криптовалют.

Гайд із торгівлі криптовалютними ф'ючерсами на WhiteBIT

Наприклад, щоб відкрити довгу угоду щодо безстрокового ф'ючерсного контракту на BTC на криптобіржі WhiteBIT, потрібно:

• Вибрати розділ "Торгівля – Ф'ючерси" в меню біржі;
• Відкрити вкладку та вибрати BTC-PERP;
• Вибрати тип ордера, суму активу, що хочеш купити, а також кредитне плече;
• Натиснути "Купити" або "Продати" залежно від напрямку угоди.

Щоб продати ф'ючерсний контракт, необхідно зробити те саме, тільки вибрати кнопку "Продати" в торговому терміналі. Ставку фінансування та зворотний відлік до її нарахування можна побачити у лівому верхньому кутку.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!