Особливості токеноміки криптовалют: як працює економіка токенів та монет

Токеноміка є однією з найважливіших для інвесторів характеристик криптовалюти.

Нові криптовалюти з'являються чи не щодня. Вибір якісного проєкту потребує технічного аналізу, в центрі якого перебуває оцінка токеноміки проєкту.

Відео дня

За даними криптоагрегатора Coin Gecko, існує майже 11 тисяч криптовалют. І якщо про таких гігантів індустрії як біткоїн, Ethereum або Tether чув багато хто, то як оцінювати новачків ринку, знають не всі.

Тому OBOZ.UA в новому матеріалі розібрався, що ж собою являє токеноміка криптовалюти, де її шукати, а також які показники вона повинна містити.

Що таке токеноміка?

Термін "токеноміка" складається з двох слів – "токен" і "економіка". І хоча криптовалютні токени й монети мають низку принципових відмінностей, токеноміка властива для обох типів віртуальних активів.

Економіка токенів є бізнес-планом із характеристикою попиту й пропозиції на актив. В ідеалі такий план має враховувати інтереси всіх учасників криптопроєкту, зокрема інвесторів, його користувачів, засновників та розробників. Він описує спектр факторів, які безпосередньо впливають на застосування криптовалюти, її економічну цінність, механізм створення та спалювання, поширення.

Тому токеноміка є одним із ключових складових фундаментального аналізу криптовалютного проєкту, тому інвесторам важливо уважно її оцінити, перш ніж вкладати свої кошти. Як ми вже писали, токеноміка криптовалюти вказується в "білій книзі" (whitepaper) проєкту, але може бути оформлена й у вигляді окремого документа.

Важливі компоненти

Щоб користувачі мали можливість оцінити перспективи розвитку токена, його цінність, корисність і зміну вартості, токеноміка повинна бути добре продуманою і містити кілька обов'язкових пунктів.

Пропозиція

Розробникам варто вказати максимальну кількість токенів або коїнів, які можуть бути створені, якщо актив має кінцеву пропозицію. Крім того, варто подумати про механізми контролю обігової пропозиції (скільки токенів/коїнів є в обігу). Ця кількість може регулюватись у кілька способів.

Щоб уникнути інфляції активу, деякі криптовалюти "спалюють" – виводять з обігу, відправляючи на адресу, що не використовується, доступу до якої немає ні в кого. Такий механізм може діяти по-різному: криптовалюта може спалюватися довільно, через певні проміжки часу або постійно (спалювання комісій за транзакції). Крім того, рішення про спалювання може ухвалюватися як спільнотою колективно, так і лише власниками монети/токена.

Інші проєкти, щоб уникнути одномоментної повені ринку своїми токенами/коїнами, пропонують план їхнього розблокування або карбування.

Застосування

Корисність токена/коїна визначає, чи має він цінність. Також проєкт може надавати знижки або інші преференції користувачам власного внутрішнього токена.

Наприклад, криптовалюта WhiteBIT Coin (WBT) є сполучною ланкою всієї екосистеми однієї з найбільших європейських криптобірж з українським корінням WhiteBIT.

Володіючи WBT, користувач може мати переваги, яких нема в інших клієнтів. Починаючи від 400 WBT на своєму балансі, йому буде надано знижку на торгівлю. Залежно від кількості WBT на балансі, зростатиме і рівень володіння, а разом із ним – вигода, аж до 100% на комісії мейкера та до 40% на комісії тейкера.

Ще вигідніше заблокувати WBT у Холдингу, що також передбачає різні рівні, зі зростанням яких збільшуватимуться і переваги:

реферальна ставка може зрости до 50%;
знижка на комісію мейкера – до 100%;
до 1000 безплатних знімань токенів стандарту ERC-20 та ETH на день;
до 500 безплатних AML-перевірок на день.

Крім того, вже на другому рівні (для цього необхідно помістити в Holding 200 WBT) користувач отримає доступ до лаунчпаду біржі (Launchpad). Це платформа WhiteBIT, яка дозволяє підтримати перспективні криптопроєкти на ранніх стадіях і надає ексклюзивний доступ до їхніх токенів до виходу на ринок.

Розподіл

Перед запуском токена/коїна зазвичай публікується схема його розподілу, щоб інвестори розуміли, яка частка володіння буде в різних суб'єктів. Нерідко частина токенів опиняється у венчурних інвесторів та розробників, але щоб уникнути розпродажу, ця криптовалюта тимчасово блокується.

Розподілятись токени/коїни можуть раундами публічних та приватних продажів великим приватним інвесторам або шляхом аїрдропів. Це безплатна роздача токенів/коїнів серед учасників криптоспільноти за виконання ними певних дій у мережі або соцмережах. Так відбувається просування проєкту й підвищується впізнаваність бренду.

Стимулювання

Розробникам варто задуматися, як вони можуть мотивувати користувачів виконувати ті чи інші дії з криптопроєктом, щоб забезпечити його довговічність. Наприклад, у випадку з біткоїном – це нагороди за додавання блоків та комісії за транзакції, які одержують майнери.

Наприклад, токеноміка WhiteBIT Coin (WBT) зазначена в "білій книзі" проєкту. Ця криптовалюта має фіксовану емісію в 400 млн WBT, з них 320 млн монет були розподілені так:

фонд ліквідності WBT – 28,125%;

заблоковані токени – 28,125%;

токени команди – 10%;

фонд екосистеми – 7,5%;

фонд криптолендінгу – 7,5%;

фонд нагороди користувачів – 7,5%;

страховий фонд – 3,75%;

фонд безпеки – 3,75%;
фонд інфлюенсерів – 3,75%.

Решта – тобто 80 млн WBT – була реалізована під час приватного розпродажу, відправлена на адресу спалювання та виділена для лаунчпаду.

Незважаючи на значну пропозицію, частина монет усе ще недоступна. Команда розробила план поетапного розблокування криптовалюти – аж до 2026 року.

Емісія контролюється шляхом спалювання WBT. Щотижня команда проєкту знищує 33% від торгових комісій та 5% від інших доходів біржі (AML-перевірки, комісія за виведення, дохід від маржинальної торгівлі). Спалюватимуть WBT, допоки не залишиться половина від початкової емісії – тобто 200 млн WBT.

Про спалювання монети команда звітує на сторінці проєкту – станом на 15 листопада сумарно було спалено понад 35,5 млн WBT.

Криптовалюта є нативною монетою блокчейну WB Network, але також доступна в мережах Ethereum (ERC20) та Tron (TRC20).

Як уже писав OBOZ.UA, спочатку криптовалюта WBT була токеном WhiteBIT, запущеним влітку 2022 року. Більше про те, що являє собою проєкт, читайте в матеріалі на нашому сайті.

Тільки перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!