Торговля биткоином без биткоина: особенности и подводные камни криптовалютных фьючерсов

С момента своего появления торговля криптовалютой переняла немало инструментов, которые уже существовали в традиционной финансовой системе. Один из них – фьючерсные контракты, которые дают возможность получать прибыль даже при падении рынка.

Такие контракты дают возможности получать доход от торговли криптовалютой, которой фактически трейдер не владеет.

OBOZ.UA разобрался, как это возможно, а также какие еще преимущества и недостатки могут таиться в таком инструменте торговли криптовалютами.

Криптофьючерсы: особенности инструмента

Фьючерсами на криптовалюту называют контракты на покупку или продажу актива в определенной момент времени и по заранее оговоренной цене. В момент истечения контракта стороны должны выполнить обязательства несмотря на рыночную цену актива в этот момент. Поскольку стороны таких контрактов приобретают/продают не сам актив, а возможность купить/продать его в будущем, фьючерсы называют производными финансовых инструментов (деривативами).

В отличие от спотовой и маржинальной торговли, торгуя фьючерсами, трейдеру не нужно владеть активом, чтобы зарабатывать на колебаниях в его цене. Торгуя производными финансовыми инструментами, трейдер может обезопасить себя в случае падения цены актива и защитить свой портфель от высокой волатильности рынка.

Фьючерсные контракты на криптовалюту: какие бывают

В зависимости от характеристик фьючерсы на криптовалюту можно разделить на несколько категорий.

Стандартные и бессрочные

Стандартные фьючерсные контракты прекращают свое действие после даты экспирации (погашения). Бессрочные даты экспирации не имеют, поэтому ими можно торговать постоянно.

Поставочные и расчетные

Стандартные фьючерсы можно разделить на поставочные и расчетные. По условиям поставочного в заранее оговоренный день продавец должен передать актив покупателю, который обязуется заплатить за это фиксированную цену.

Расчетные позволяют вместо передачи актива рассчитать разницу между ценой покупки контракта и его ценой исполнения на дату экспирации. То есть, если курс актива упал, то продавец компенсирует покупателю разницу и наоборот, если актив вырастет в цене. Поэтому продавцу необязательно иметь сам актив для продажи.

Бессрочные фьючерсы

Бессрочный контракт — это вид фьючерсного контракта, не имеющий фиксированного времени исполнения. Это означает, что трейдер может оставить свою позицию открытой столько времени, сколько необходимо.

Бессрочные фьючерсы криптовалют похожи на механику маржинальной торговли: пользователь может открывать позиции Long (на повышение цены) и Short (на падение цены) и использовать кредитное плечо. Главное отличие в том, что пользователи платят комиссию за использование заемных средств не бирже, а друг другу.

Ставка финансирования (Funding rate) представляет собой коэффициент разницы между спотовым рынком и фьючерсным рынком. Эта ставка может быть как положительной, так и отрицательной, в зависимости от текущей ситуации на рынке. Начисление производится каждые 8 часов для всех активных позиций.

Из чего состоят фьючерсы на криптовалюту?

Каждый криптофьючерс содержит ряд необходимых атрибутов:

• название, тикер, размер и тип контракта;
• срок действия (если он есть);
• базовый актив определяет стоимость;
• кредитное плечо;
• валюта расчетов.

Преимущества и недостатки фьючерсной торговли

Многие криптотрейдеры уже оценили возможности, которые открываются благодаря использованию фьючерсной торговли. К ее преимуществам можно отнести:

• низкий порог для входа – например, минимальный размер такого контракта на WhiteBIT составляет 5,05 USDT;
• комиссии – сделки пользователей облагаются ниже комиссиями, чем при спотовой и маржинальной торговле (0,035% для тейкера и 0,01% для мейкера на WhiteBIT);
• возможность получать прибыль как от роста, так и от падения курса криптоактивов;
• использование кредитного плеча может значительно расширить инвестиционные возможности;
• возможность для хеджирования инвестиционного портфеля и диверсификации рисков.

К минусам можно отнести известные свойства криптовалют: высокую волатильность, что может делать их курс мало предсказуемым, рост рисков при использовании кредитного плеча. А также трейдер обязан передать актив второй стороне во время истечения срока действия контракта по заранее оговоренной цене, даже если рыночная цена на этот момент более выгодная.

Где торговать фьючерсами на биткоин

Сегодняшний выбор платформ и сервисов, которые позволяют торговать фьючерсными контрактами на биткоины, как никогда велик. И он продолжает расти вместе с популярностью криптовалют.

Гайд по торговле криптовалютными фьючерсами на WhiteBIT

Например, чтобы открыть длинную сделку по бессрочному фьючерсному контракту на BTC на криптобирже WhiteBIT, нужно:

• Выбрать раздел "Торговля – Фьючерсы" в меню биржи;
• Открыть вкладку и выбрать BTC-PERP;
• Выбрать тип ордера, сумму актива, который хочешь купить, а также кредитное плечо;
• Нажать "Купить" или "Продать" в зависимости от направления сделки.

Чтобы продать фьючерсный контракт, необходимо сделать то же самое, только выбрать кнопку "Продать" в торговом терминале. Ставку финансирования и обратный отсчет до ее начисления можно увидеть в левом верхнем углу.

Только проверенная информация у нас в Telegram-канале OBOZ.UA и в Viber. Не ведитесь на фейки!